征信系统对中国经济和社会影响研究

经过20多年的建设和应用，全国集中统一的企业和个人征信系统（以下简称征信系统）在我国得到了长足的发展，基本覆盖了所有授信机构、有信用活动的企业和个人，成为世界上迄今为止规模最大的征信系统，在经济活动中发挥着日益重要的作用。本报告借鉴世界银行逻辑分析与量化分析相结合的研究方法，运用征信系统的信息并结合调查问卷的结果进行实证分析，旨在全面、客观、独立、公平地评估征信系统对于我国宏观经济、金融市场和中国社会的影响作用。探讨当前征信系统运行中所存在的问题，并为其今后发展提出政策建议。

一、征信系统促进了宏观经济的发展

征信系统通过对信用信息的收集和共享，降低了信贷市场的信息不对称，提高了信贷资产的质量和数量，促进了消费和投资，从而影响了宏观经济。

（一）征信系统从两个方面影响贷款

征信系统对贷款的影响体现在两个方面：一是对于信用记录良好的借款人贷款发放量的促进作用；二是对于信用记录不良的借款人贷款发放量的抑制作用。根据我们的估算，从2008年到2012年，征信系统每年平均改善了4103亿元人民币的消费贷款质量，而每年由于征信系统带来的总消费增加平均约为2458亿元人民币。

（二）征信系统改善了企业的贷款结构

征信系统对投资的影响主要体现在对企业贷款结构的改善。征信系统为授信机构提供了贷款审批时最缺少的小微企业的信用信息，降低了授信机构和小微企业之间的信息不对称，使授信机构能够全面对小微企业的信用状况进行合理评估。该系统的应用促进了授信机构贷款流向信用状况好、还款能力强的小微企业，降低信贷资金风险，从而提高授信机构向小微企业贷款的意愿。据征信系统统计，2012年对于没有信用记录的小微企业，授信机构的平均贷款批准率为28.87%，而对于有良好信用记录的小微企业，批准比例为54.56%，几乎是前者的两倍。通过计算得出，2012年征信系统促进大型、中型企业的新增贷款分别为347亿元、370亿元，占同类新增贷款总额的3.21%和3.08%；而促进小微企业的贷款总额为6750亿元，占到了小微企业新增贷款总额的27.55%。

征信系统通过影响个人和企业贷款，推动了消费和投资，从而促进了经济增长。根据估算，与没有征信系统相比，征信系统在2012年拉动了约0.33个百分点的GDP增长。

二、征信系统为银行带来巨大的经济效益

征信系统对我国的授信机构（尤其是银行）有重要影响。征信系统通过收集和共享信用信息，使得授信机构在贷前审查环节能够更合理正确地做出信贷决策，并在信贷管理的各个流程，特别是在贷后管理的风险预警和提高不良贷款回收率方面都有重要作用，帮助了授信规避风险、提高了效益。我们从贷前审查和贷后管理两个环节，分别探讨了征信系统在公司业务和个人业务环节为银行带来的收益。此外我们还从提升贷款和信用卡业务的审批效率的角度分析了征信系统的作用。根据估算，征信系统投入使用后，在2011年为银行带来的收益达到682.9亿元，2012年增长到801.6亿元，2012年度贷款周转率比去年同期提高了0.07个百分点，同期银行不良贷款率也有所下降。从贷款及信用卡审批效率上来看，征信系统的使用明显缩短了审批时间，大大提高了审批效率，加快了信贷资金的周转率。

征信系统在金融普惠方面也有显著的促进作用。从2007年到2013年，个人系统覆盖的人数增加了40.77%，企业系统收录的企业和组织个数增加了44.21%，平均每年首次获得信贷资金的个人和企业分别占4.57%和1.13%（见图6）。随着征信系统覆盖范围的扩大，其对小微企业以及农户和学生的支持作用也在不断增加。根据估算，征信系统在2011年帮助小微企业获得贷款3423亿元，2012年帮助小微企业获得贷款6750亿。个人贷款方面，从2009年到2012年，征信系统帮助农户和学生获得的新增贷款依次为240亿元、170亿元、420亿元和550亿元。

三、征信系统促进了就业和社会信用体系建设

征信系统对中国社会的影响体现在对就业的促进作用，对个人和企业的信用意识提升作用，以及对政府部门的协助作用。征信系统通过促进投资增加了就业机会。根据估算，2011年由于征信系统的存在而新增的就业总共为74.87万人，占当年全国城镇新增就业的6.13%。2012大幅增加到142.17万人，占当年全国城镇新增就业的11.45%。征信系统的建立和发展还提高了整个社会的信用意识。在征信系统建立之后，越来越多的企业和个人认识到，具有良好信用记录能够享受到贷款程序、额度、利率等方面的优惠，也越来越重视自己的信用记录，信用意识不断提高。数据显示，企业和个人查询自身信用报告的次数逐年增加，企业贷款和大学生助学贷款违约率持续下降，这都说明征信系统正逐渐改变着企业和个人的行为，提高了整个社会的信用意识。征信系统还为政府和执法部门提供了技术支持，提高了行政和执法的效率和能力。

本报告也探讨了我国征信系统现存的问题，并提出了相应改进的政策建议。我国征信系统主要存在着数据条块分割与垄断问题以及私营征信机构发展缓慢的问题等。为了解决这些问题，未来应该扩大征信系统数据的采集范围，将公共信息、商业信用信息和公共事业信息纳入全国集中统一的企业和个人征信系统，并加快征信产品的开发，建立起以公共征信系统为主干、私营征信系统为补充的征信体系。