八家之外，征信之内

为什么要培育和发展信用服务业？

选自：齐鲁晚报(济南)

一、互联网金融风生水起，征信体系亟待完善

近年来随着不断进步的网络技术在金融领域日益深入的应用，我国互联网金融行业呈迅猛发展之势，新型机构不断涌现，市场规模持续扩大。互联网金融行业之所以能够迅速发展，主要因为互联网技术在金融领域的应用极大提高了资金融通的效率，降低了交易成本，并且能够分散风险，尤为重要的是互联网金融扩大了金融服务的范围，让个体经营户、小微企业和普通民众都能享受金融到服务带来的好处，这对我国近年来极力倡导并积极推进的普惠金融体系的落实无疑起到了极大的支撑作用。

当然，P2P、小贷公司等互联网金融机构在繁荣我国金融市场、丰富金融体系的同时，自身风险也不可小觑。据网贷之家统计，截至2015年5月底， P2P网贷行业累计平台数量达到2607家，累计问题平台达到661家，基本上每4家网贷平台中就有一家出现问题。

2015年6月10日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力。会议指出，发展消费金融，重点服务中低收入人群，有利于释放消费潜力、促进消费升级。会议决定，放开市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国。审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，成熟一家、批准一家。向消费者提供无抵押、无担保小额信贷，规范经营、防范风险，使消费金融公司与商业银行错位竞争、互补发展。更好发挥消费对经济增长的拉动作用。

一方面，政策利好、技术发展推动着互联网金融蓬勃前行，另一方面，我国征信市场发展落后、较差信用环境造成的催收困难等问题又制约着互联网金融的良性、健康发展。

我国实行的是以央行主导的征信体系，区别于欧美以商业征信机构为主的征信体系。央行征信中心承担了建设社会征信体系的主要工作，其数据经过十年积累目前已经成为国内最大的金融信息数据库系统。但央行征信数据几乎完全来自于银行借贷交易数据。据央行征信中心统计，我国只有3亿多人以前和银行发生过借贷关系，也就是说全中国只有20%多的人口拥有相对可靠的金融数据，而对超过70%的历史上尚未与银行发生借贷关系的人口，央行的征信数据就无法有效的进行信用评价了。这个问题如果无法解决，就会严重制约中我国金融业的发展，进而制约消费，影响到我国经济结构的转型。

从某种意义上说，互联网金融未来的增长速度、覆盖范围、融资形式很大程度上取决于中国人行征信数据的共享机制和民间征信机构、征信业务的发展程度。可以说，互联网征信服务是互联网金融贯通全脉的要穴。

二、八家机构争相推出征信产品，征信市场暗流涌动

2015年1月5日，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求包括芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等8家机构做好个人征信业务的准备工作，按照央行要求，个人征信业务准备期为六个月。时隔半年，这些机构纷纷推出了自己的征信产品。芝麻信用推出个人信用评分芝麻分，目前可用于帮助申请护照;华道征信推出猪猪分，侧重应用于租房领域，前海征信也于近期推出征信相关产品。

这些产品的市场表现如何?央行最终是否会给这8家机构发放个人征信业务牌照?8家之外是否会有更多具有业务能力的机构被纳入央行的检查名单?随着半年时限的临近，这些问题持续在每一个利益相关群体中发酵，各种传闻、猜测此消彼长，整个征信市场暗流涌动。

三、八家之外，征信之内

单就处于央行考察期的8家机构提供个人征信产品的能力而言，各家都有自己的优势，当然也有自己需要补足的地方。但仅仅8家市场化的征信机构是否能够有效地、完善的补充央行征信中心的覆盖短板?央行征信中心加8家市场化征信机构是否就能够形成健康的征信体系来推动我国互联网金融健康发展?除了时间，没有人能够做出笃定的预判。

纵观美国征信市场发展的历程，我们可以看到从20世纪80年代至21世纪初，美国征信市场经历过一个整合期，机构数量从2000家减至500家。从美国征信行业的历史发展路径来看，先是野蛮生长，然后理智整合，在这个过程中，应用场景的拓展、技术的进步和法律法规的完善起到了关键性的推动作用。

据笔者了解，当前除了处于考察期的8家企业之外，还有很多具备竞争力的企业在积极申请个人征信业务牌照，这当中包括百度、京东、小米、百融金服以及一些P2P机构。据业内权威人士分析，互联网征信机构更多是基于用户的互联网数据进行挖掘分析后给出相应的个人信用评分，因此这种评分的有效性很大程度上取决于征信机构所获取的数据量、数据维度以及其构建模型、算法的科学性。基于此，那种积累了大量线上线下融合数据，并掌握一流算法、具备顶级数据挖掘和分析能力的金融大数据公司在征信领域的优势是不言自明的。一些参与二期牌照申请的企业表示，相信政府在广泛考察企业提供征信产品及业务服务能力时是由点及面逐渐放开的思路，技术和产品能力强的企业获得政府发放牌照只是时间早晚的问题。

互联网金融未来的发展充满挑战，互联网技术虽然使得小微企业的“融资难、融资贵”的问题得到了缓解，但发展过程中如果不注意控制风险，也是非常危险的。美国征信体系的发展过程确实能够给我们一些启示，监管层面是否可以给更多具备征信能力的企业提供入场渠道，让更多有能力、有意愿、有诚信、有情怀的企业参与中国征信体系的建设过程，通过充分的市场竞争形成足够成熟强大的征信体系，这对于中国普惠金融的最终落实意义重大。

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